DVNNYSECrude Petroleum & Natural GasUS GAAP · USD

Devon Energy Corporation

Devon Energy on Yhdysvaltoihin keskittyvä riippumaton öljyn ja maakaasun etsintä- ja tuotantoyhtiö. Se kehittää ja tuottaa raakaöljyä, maakaasua ja NGLs-tuotteita maanpäällisistä kohteista, ja sen ydintoiminnot sijaitsevat Delaware Basinissa, Rockies-alueella, Eagle Fordissa ja Anadarko Basinissa. Lisäksi se hyödyntää midstream-omaisuutta tukeakseen upstream-liiketoimintaansa.

Kysy yhtiöstä
Liikevaihto17,2mrd USD
+8,0 %v/v
Nettotulos2 642milj. USD
−8,6 %v/v
Vapaa kassavirta3 119milj. USD
+5,5 %v/v

Tilikausi 2025 · muutos edellisvuodesta

Kehitys 2020–2025

05101520mrd USD2020: 4,7 mrd USD20202021: 13,8 mrd USD20212022: 19,2 mrd USD20222023: 15,1 mrd USD20232024: 15,9 mrd USD20242025: 17,2 mrd USD202517,2
LiikevaihtoLiikevoitto (EBIT)
Kysy Clarifolta: Devon Energy Corporation

Liiketoiminta

Osuus liikevaihdosta
Upstream oil and gas production90 %

Raakaöljyn, maakaasun ja NGLs-tuotteiden etsintä, poraus, täydentäminen ja tuotanto Yhdysvaltojen maa-altaista.

Asset acquisition and portfolio optimization5 %

Öljy- ja kaasukohteiden ostot ja myynnit salkun mittakaavan, laadun ja tuottojen parantamiseksi.

Midstream and field services support5 %

Midstream-toiminnot ja niihin liittyvä infrastruktuuri, jotka tukevat keräystä, prosessointia ja kuljetusta.

Tuotteet

Raportoitu · osuus liikevaihdosta
66,9%33,1%FY2025100 %
  • Oil Gas and NGL Sales66,9 %
  • Marketing and Midstream Revenues33,1 %

Lähde: 10-K FY2025, yhtiön tuotelinjoittain raportoima liikevaihto (SEC XBRL). Osuudet on laskettu näytetyistä riveistä ja ne summautuvat 100 %:iin.

Asiakkaat

Devon myy pääasiassa hyödykemarkkinoille eikä kapealle loppuasiakaskunnalle, joten ostajina toimivat jalostamot, markkinoijat, sähkön- ja lämmöntuottajat, teollisuuden käyttäjät ja välittäjät, jotka ostavat öljyä, kaasua ja NGLs-tuotteita. Yhtiö on myös riippuvainen palveluntarjoajista, maanomistajista ja pääomamarkkinoista varmistaakseen maa-alueet, laitteet ja toimintakyvyn. Kysyntää ohjaavat hyödykehinnat, alueelliset basis-erot ja pääsy jatkojalostusmarkkinoille.

Commodity buyers and marketers

Ostavat Devonin raakaöljyn, maakaasun ja NGLs-tuotannon jälleenmyyntiä, jalostusta tai loppukäyttöä varten.

Midstream and infrastructure counterparties

Tarjoavat keräys-, prosessointi-, kuljetus- ja siihen liittyviä palveluja, jotka vievät tuotannon markkinoille.

Acreage and asset sellers

Myyvät vuokraoikeuksia, kiinteistöjä ja työosakkuuksia Devonille yhtiön laajentaessa tai hienosäätäessä salkkuaan.

Oilfield service providers

Toimittavat poraustornit, materiaalit, työvoiman ja tekniset palvelut, joita tarvitaan kaivojen poraukseen ja täydentämiseen.

Strategia

Devon priorisoi vapaata kassavirtaa, pääoman tehokkuutta ja osakkeenomistajille palautettavia tuottoja aggressiivisen volyyminkasvun sijaan. Johto parantaa marginaaleja, laajentaa mittakaavaa ja laskee yhtiökuluja portfolion optimoinnilla, Williston Basin -hankinnalla ja kustannussäästöohjelmalla. Yhtiö käyttää myös suojaustoimia ja kurinalaista pääoman kohdentamista vähentääkseen hyödykehinnan vaihtelua ja suojellakseen kassavirtaa.

Free cash flow maximizationLyhyt aikaväli

Tukee osinkoja, resistenssiä hyödykesykleissä ja arvostusdistsipliiniä.

Business optimization and cost reductionKeskipitkä aikaväli

Parantaa marginaaleja ja laskee tuottojen ylläpitämiseen tarvittavaa breakeven‑tasoa.

Portfolio high-grading and scale expansionKeskipitkä aikaväli

Korkealaatuisempi maa-alue ja suurempi toimintaskaalan laajuus voivat parantaa kaivon taloustilaa ja operatiivista vipua.

Maantiede

Devonin liiketoiminta keskittyy Yhdysvaltojen maa-alueille, ja sen keskeiset toiminta-alueet ovat Delaware Basin, Rockies, Eagle Ford ja Anadarko Basin. Yhtiö laajensi Yhdysvaltain jalanjälkeään ja öljypainoa hankkimalla Grayson Millin Williston Basin -toiminnot vuonna 2024. Sijainti on merkityksellinen, sillä altaan laatu, infrastruktuurin saatavuus, hyödykedifferentiaalit ja paikallinen sääntely vaikuttavat suoraan marginaaleihin ja pääoman tehokkuuteen.

Riskit

Devon on altis voimakkaille öljyn, kaasun ja NGLs-hintojen vaihteluille, jotka voivat nopeasti muuttaa liikevaihtoa, kassavirtaa ja reserviarvoja. Sen liiketoiminta on herkkä toimitusketjun inflaatiolle, palvelukustannusten niukkuudelle, geopoliittisille häiriöille, sääntelylle sekä Coterra-tapahtumasta mahdollisesti aiheutuvalle yhdistämisriskille. Koska yhtiö on upstream-tuottaja, reservien väheneminen, poraustoiminnan toteutus ja suojausratkaisujen lopputulokset ovat keskeisiä suorituskyvyn kannalta.

Järjestetty vakavuuden mukaan
MatalaKohtalainenKorkeaMatalaKohtalainenKorkeaVaikutus →Todennäköisyys →Volatile oil, gas and NGL prices1Government intervention and energy-market regulation2Merger integration risk3Inflation and supply-chain pressure on operating costs4Cybersecurity and digital disruption5
Vaikutus on riskin vakavuus ja todennäköisyys sen toteutumisen todennäköisyys lähivuosina, molemmat arvioitu yhtiön raporttien perusteella. Numerot vastaavat listaa.
  1. Volatile oil, gas and NGL pricesVaikutus: KorkeaTodennäköisyys: Kohtalainen

    Upstream‑liiketoiminnan tulos riippuu suoraan toteutuneista hyödykehinnasta ja markkinadifferensseistä.

    Kohdistuu: All production volumes and reserve valuations

  2. Government intervention and energy-market regulationVaikutus: KorkeaTodennäköisyys: Kohtalainen

    Hintasääntely, vientirajoitukset ja metaani‑/päästösäännöt voivat rajoittaa markkinoille pääsyä ja hinnoittelua.

    Kohdistuu: U.S. and European market access

  3. Merger integration riskVaikutus: KorkeaTodennäköisyys: Kohtalainen

    Suunniteltu yhdistyminen Coterraan voi aiheuttaa integraatio-, henkilöstön säilyttämis- ja sopimuslupakysymyksiä.

    KohdistuuSystemsEmployeesCounterpartiesGovernance
  4. Inflation and supply-chain pressure on operating costsVaikutus: KeskitasoTodennäköisyys: Kohtalainen

    Porauskalusto, materiaalit, palvelut ja työvoima hankitaan kilpailtuina markkinoina ja voivat käydä niukoiksi.

    KohdistuuLease operating costsDrillingCompletion spend
  5. Cybersecurity and digital disruptionVaikutus: KeskitasoTodennäköisyys: Kohtalainen

    Operatiiviset teknologiat ja yritysjärjestelmät voivat olla alttiita hyökkäyksille ja korjauskustannuksille.

    KohdistuuProduction operationsDataReputation
Kysy Clarifolta: Devon Energy Corporation

Kirjanpito

Harkinnanvaraiset erät
Purchase accounting for acquisitions

Grayson Mill -hankinta edellytti todettujen ja todentamattomien kohteiden käypien arvojen kohdentamista, mikä vaikuttaa tulevaan DD&A:han.

Vaikutus: Higher assigned fair values increase future depreciation, depletion and amortization

Reserve and commodity-price estimates

Käypiin arvoihin vaikuttavat reservimäärät, tulevat hinnat, kehityskustannukset ja käyttökustannukset.

Vaikutus: Can change recoverability assessments and impairment risk

Derivative and hedge accounting

Suojausselvitykset ja käyvän arvon merkinnät vaikuttavat raportoituun tulokseen ja vertailtavuuteen kausien välillä.

Vaikutus: Can materially move quarterly net income

Non-GAAP measures

Core earnings ja EBITDAX sulkevat pois erät kuten arvonalentumiset, luovutukset ja transaktiokulut.

Vaikutus: Useful for operating analysis but can differ materially from GAAP earnings

Samankaltaisia listattuja yhtiöitä

Julkisesti listattuja yhtiöitä, joilla on samankaltainen liiketoiminta.

Chord Energy Corp

CHRD · Crude Petroleum & Natural Gas

Coterra Energy Inc.

Crude Petroleum & Natural Gas

Epsilon Energy Ltd.

EPSN · Crude Petroleum & Natural Gas

Northern Oil and Gas, Inc

NOG · Crude Petroleum & Natural Gas

Crescent Energy Co

CRGY · Crude Petroleum & Natural Gas

Diamondback Energy, Inc.

FANG · Crude Petroleum & Natural Gas

Päivitetty: 24.9.2026

Devon Energy Corporation (DVN) liikevaihto, tulos ja tunnusluvut 2025 – Clarifo