AMATNasdaqSemiconductors & Related DevicesUS GAAP · USD

Applied Materials, Inc

Applied Materials suunnittelee, valmistaa ja huoltaa puolijohteiden ja niihin liittyvien elektronisten laitteiden valmistuksessa käytettäviä wafer-valmistuslaitteita. Sen portfolio kattaa puolijohdelaitteet, asennuskannan palvelut, varaosat ja tehtaan automaatio-ohjelmistot, ja yhtiöllä on lisäksi altistusta näyttöjen valmistuslaitteille Corporate and Other -toiminnoissa.

Kysy yhtiöstä
Liikevaihto28,4mrd USD
+4,4 %v/v
Liikevoitto (EBIT)8 289milj. USD
+5,4 %v/v
EBIT-marginaali29,2%
+0,3 %-yks.v/v
Nettotulos6 998milj. USD
−2,5 %v/v
Vapaa kassavirta5 698milj. USD
−23,9 %v/v

Tilikausi 2025 · muutos edellisvuodesta

Kehitys 2020–2025

0102030mrd USD2020: 4,7 mrd USD2020: EBIT 4,4 mrd USD20202021: 23,1 mrd USD2021: EBIT 6,9 mrd USD20212022: 25,8 mrd USD2022: EBIT 7,8 mrd USD20222023: 26,5 mrd USD2023: EBIT 7,7 mrd USD20232024: 27,2 mrd USD2024: EBIT 7,9 mrd USD20242025: 28,4 mrd USD2025: EBIT 8,3 mrd USD202528,48,3
LiikevaihtoLiikevoitto (EBIT)
Kysy Clarifolta: Applied Materials, Inc

Liiketoiminta

Osuus liikevaihdosta
Semiconductor Systems78 %

Wafer-valmistuslaitteet ja prosessialustat, joita myydään piirivalmistajille huipputeknologian ja kypsien solmujen tuotantoon.

Applied Global Services (AGS)18 %

Asennuskannan palvelut, varaosat, tehtaan automaatio-ohjelmistot ja niihin liittyvä tuki tehtaille maailmanlaajuisesti.

200mm and other equipment2 %

Perinteinen ja ei-huipputason laitteisto, jota myydään asiakkaille, jotka palvelevat kypsää puolijohdemarkkinaa.

Display and Corporate/Other2 %

Näyttöjen valmistuslaitteet ja muut ei-ydintoiminnot, jotka raportoidaan pääasiallisten puolijohdesegmenttien ulkopuolella.

Asiakkaat

Applied Materials myy ensisijaisesti puolijohdevalmistajille, jotka investoivat uuteen kapasiteettiin, teknologiasiirtymiin ja asennuskannan tuottavuuteen. Asiakaskanta on keskittynyt suhteellisen pieneen joukkoon suuria siruvalmistajia, erityisesti Kiinassa, Taiwanissa ja Koreassa, mikä tekee tilausten ajoituksesta ja asiakkaiden pääomamenojen sykleistä erittäin merkityksellisiä. AGS palvelee lisäksi maailmanlaajuisesti tehtaita, jotka tarvitsevat varaosia, huoltoa ja automaatio-ohjelmistoja käytettävyyden ja tuottojen maksimoimiseksi.

Foundry, logic and other semiconductor manufacturers

Hankkivat edistyneitä wafer-valmistuslaitteita johtavan tason ja ei-johtavan tason solmuille tukemaan uusien laitearkkitehtuurien suunnittelua ja kapasiteetin laajennusta.

DRAM manufacturers

Ostavat laitteita ja palveluita muistin teknologiapaivityksiä ja tuotannon optimointia varten.

NAND flash manufacturers

Hankkivat prosessityökaluja ja asennuskannan tukea flash-muistin tuotantoon ja tuoton parantamiseen.

Installed-base fab customers

Ostavat varaosia, yksittäispalveluja, tilauspalveluja ja tehtaan automaatio-ohjelmistoja käytön jatkuvuuden ja tuottavuuden parantamiseksi.

Display industry customers

Ostavat näyttöjen valmistuslaitteita ja niihin liittyvää tukea, pääosin Corporate and Other -luokan kautta.

Strategia

Applied Materials keskittyy säilyttämään teknologiaetunsa merkittävillä tutkimus-, kehitys- ja insinöörimäärärahoilla (RD&E) sekä laajalla portfoliolla, joka kattaa laitteet, palvelut ja adjakoivat markkinat. Johto korostaa myös toimintajoustavuutta, valmistuksen tehokkuutta ja laajentumista uusiin ja viereisiin käyttötapauksiin samalla kun asennuskantaa suojataan palvelu- ja automaatioratkaisuin.

Sustain high RD&E investmentLyhyt aikaväli

Uudet prosessiteknologiat on oltava valmiina ennen kuin asiakaskysyntä syntyy, muuten yhtiö voi menettää suunnitteluvoittoja.

Expand installed-base services and automationKeskipitkä aikaväli

Palvelut ja ohjelmistot syventävät asiakassuhteita ja parantavat toistuvia tuloja, jotka liittyvät maailmanlaajuiseen asennuskantaan.

Broaden into new and adjacent marketsKeskipitkä aikaväli

Monipuolistaminen voi vähentää riippuvuutta kapeasta puolijohteiden pääomasyklistä ja asiakasmaantieteestä.

Improve operating flexibility and manufacturing efficiencyLyhyt aikaväli

Joustavampi kustannusrakenne auttaa tasaamaan puolijohdesyklien ja toimitusketjun häiriöiden vaikutuksia.

Maantiede

Liikevaihto on voimakkaasti keskittynyt Aasia–Tyynenmeren alueelle, jossa Kiina, Korea ja Taiwan muodostavat suurimmat loppumarkkinat. Yhtiöllä on myös merkittäviä myyntejä Yhdysvalloissa ja Euroopassa, kun taas tuotekehitys ja insinöörityö tehdään pääasiassa Yhdysvalloissa, Intiassa ja Israelissa, ja asiakasesittelyt keskittyvät Yhdysvaltoihin, Kiinaan, Taiwaniin, Israeliin ja Etelä-Koreaan.

Riskit

Toiminta altistuu voimakkaille vaihteluille puolijohteiden pääomamenojen osalta, ja muutama suuri asiakas voi olennaisesti vaikuttaa tuloksiin, kun tilaukset muuttuvat tai viivästyvät. Vientivalvonta, erityisesti myynnissä Kiinaan, lisää sääntelyepävarmuutta ja voi rajoittaa tuotteiden ja palveluiden toimituksia, kun taas toimitusketjun häiriöt ja toimittajien kyberturvallisuuspoikkeamat voivat keskeyttää tuotannon ja asennukset.

Järjestetty vakavuuden mukaan
MatalaKohtalainenKorkeaMatalaKohtalainenKorkeaVaikutus →Todennäköisyys →Customer concentration in China, Taiwan and Korea1Export regulations and trade restrictions2Semiconductor industry cyclicality3Supply-chain disruption and supplier cybersecurity incidents4Impairment of goodwill and long-lived assets5
Vaikutus on riskin vakavuus ja todennäköisyys sen toteutumisen todennäköisyys lähivuosina, molemmat arvioitu yhtiön raporttien perusteella. Numerot vastaavat listaa.
  1. Customer concentration in China, Taiwan and KoreaVaikutus: KorkeaTodennäköisyys: Korkea

    Pieneen joukkoon suuria asiakkaita keskittyvä asiakaskanta muodostaa merkittävän osan liiketoiminnasta, joten yhden asiakkaan kulutuksen muutos voi muuttaa tuloksia olennaisesti.

    Kohdistuu: Liikevaihdon vaihtelu ja hintapaineet

  2. Export regulations and trade restrictionsVaikutus: KorkeaTodennäköisyys: Korkea

    Yhdysvaltain lisenssi- ja vientisäännökset voivat rajoittaa lähetysten ja palveluiden toimittamista Kiinaan ja muihin markkinoihin, mikä vähentää tavoitettavissa olevaa kysyntää.

    Kohdistuu: Myynnin ja palvelun saatavuus Kiinaan

  3. Semiconductor industry cyclicalityVaikutus: KorkeaTodennäköisyys: Kohtalainen

    Asiakkaiden investoinnit riippuvat teknologiasiirtymistä, käyttöasteesta, rahoituksesta ja loppukysynnästä, jotka ovat luonteeltaan vaihtuvia.

    Kohdistuu: Pääomakalustotilaukset

  4. Supply-chain disruption and supplier cybersecurity incidentsVaikutus: KeskitasoTodennäköisyys: Korkea

    Osien, materiaalien tai palveluiden viivästykset voivat hidastaa valmistusta, asennuksia ja asiakastoimituksia.

    Kohdistuu: Valmistus- ja huoltototeutus

  5. Impairment of goodwill and long-lived assetsVaikutus: KeskitasoTodennäköisyys: Kohtalainen

    Heikot toimialaolosuhteet tai strategian muutokset voivat pienentää odotettuja kassavirtoja ja laukaista arvonalentumiskirjaukset.

    Kohdistuu: Hankitut aineettomat hyödykkeet ja raportointiyksiköt

Kysy Clarifolta: Applied Materials, Inc

Kirjanpito

Harkinnanvaraiset erät
Revenue recognition and shipment/service timing

Tulokset riippuvat siitä, milloin laitteet lähetetään ja palvelut suoritetaan, mikä voi aiheuttaa neljännesvuosittaista vaihtelua.

Vaikutus: Vaikuttaa raportoituun liikevaihtoon ja katteiden ajoitukseen

Goodwill and intangible asset impairment

Hankitut aineettomat hyödykkeet testataan palautuvuuden osalta kassavirta- ja markkinaolettamuksia käyttäen.

Vaikutus: Voi aiheuttaa ei-kassavirtaperusteisia arvonalentumiskirjauksia heikoissa suhdanteissa

Inventory reserves and excess/obsolete inventory

Teknologian muutokset ja kysynnän heilahtelut voivat jättää osia tai laitteita vanhentuneiksi, erityisesti palveluissa ja vanhemmassa laitteistossa.

Vaikutus: Vaikuttaa bruttokatteeseen ja liiketulokseen

Segment reporting and expense disclosure

FASB:n segmenttijulkistuspäivitykset vaativat yksityiskohtaisempaa tietoa merkittävistä segmenttikuluista ja CODM-raportoinnista.

Vaikutus: Voi muuttaa sijoittajien tapaa analysoida segmenttien kannattavuutta

Samankaltaisia listattuja yhtiöitä

Julkisesti listattuja yhtiöitä, joilla on samankaltainen liiketoiminta.

Entegris, Inc

ENTG · Plastics Products, NEC

ACM Research, Inc.

ACMR · Special Industry Machinery, NEC

GCT Semiconductor Holding, Inc.

GCTS-WT · Semiconductors & Related Devices

MKS Inc

MKSI · Industrial Instruments For Measurement, Display, and Control

Applied Industrial Technologies, Inc

AIT · Wholesale-Machinery, Equipment & Supplies

AXT Inc

AXTI · Semiconductors & Related Devices

Päivitetty: 24.9.2026