TFBANKNasdaq StockholmFinancialsIFRS · SEK

TF Bank

TF Bank on ruotsalainen digitaalinen pankki, joka keskittyy kuluttajaluottoihin ja maksupalveluihin Euroopassa. Se toimii kolmessa pääsegmentissä: Credit Cards, Ecommerce Solutions ja Consumer Lending, käyttäen omaa IT‑alustaa ja ruotsalaista pankkilupaa palvellakseen asiakkaita useissa eurooppalaisissa markkinoissa.

Kysy yhtiöstä
Liikevaihto1 055milj. SEK
+20,5 %v/v
Liikevoitto (EBIT)2 905milj. SEK
+19,1 %v/v
EBIT-marginaali275,4%
−3,1 %-yks.v/v
Nettotulos667milj. SEK
+5,5 %v/v

Tilikausi 2025 · muutos edellisvuodesta

Kehitys 2021–2025

01 0002 0003 0004 000milj. SEK2021: 1 055 milj. SEK2021: EBIT 1 055 milj. SEK20212022: 1 412 milj. SEK2022: EBIT 436 milj. SEK20222023: 1 998 milj. SEK2023: EBIT 510 milj. SEK20232024: 876 milj. SEK2024: EBIT 2 439 milj. SEK20242025: 1 055 milj. SEK2025: EBIT 2 905 milj. SEK202512 kk 2026: 3 485 milj. SEK12 kk3 485
LiikevaihtoLiikevoitto (EBIT)12 kk = viimeiset 12 kuukautta, ei kokonainen tilikausi
Kysy Clarifolta: TF Bank

Liiketoiminta

Osuus liikevaihdosta
Credit Cards40 %

Revolving‑tyyppiset luottokorttituotteet, joita tarjotaan yksityishenkilöille valituilla Euroopan markkinoilla.

Ecommerce Solutions30 %

Avarda‑brändätyt digitaaliset maksuratkaisut verkkokaupoille ja niiden asiakkaille.

Consumer Lending25 %

Vakuudettomat kuluttajaluotot ja niihin liittyvät rahoitustuotteet yksityishenkilöille.

Deposits and Payment Services5 %

Kotitalouksien talletukset, joita käytetään rahoituksena, sekä maksuihin liittyvät palvelut pankin alustalla.

Asiakkaat

TF Bank palvelee luottokelpoisia yksityishenkilöitä, jotka käyttävät sen kortteja, lainoja ja talletustuotteita, sekä verkkokaupan kauppiaita, jotka hyödyntävät sen maksuratkaisuja. Pankin tuotteet on suunniteltu asiakkaille, jotka hakevat yksinkertaisia, joustavia ja digitaalisesti toimitettuja rahoituspalveluja nopealla käsittelyllä ja läpinäkyvin ehdoin.

Creditworthy private individuals

Ostavat luottokortteja ja kuluttajalainoja, koska he haluavat joustavaa, digitaalisesti käsiteltyä rahoitusta.

Household deposit customers

Sijoittavat talletuksia TF Bankiin, tarjoten vakaan rahoituspohjan lainatoiminnalle.

E-commerce merchants

Käyttävät Avarda-maksuratkaisuja kassamuunnoksen parantamiseksi ja omistavat asiakassuhteen.

Online shoppers

Käyttävät kauppiaiden maksuvaihtoehtoja ja TF Bankin mahdollistamia osamaksu- tai laskutusvaihtoehtoja kassalla.

Strategia

TF Bankin strategia keskittyy skaalautuviin digitaalisiiin lainaus- ja maksupalveluihin, joita tukevat oma IT‑infrastruktuuri ja automaatio. Pankki laajentaa eurooppalaista jalansijaansa samalla kun se pitää luotonmyöntämisen kurinalaisena hyödyntäen datalähtöistä luotonarviointia ja kotitalouksien talletuksiin perustuvaa rahoitusmallia.

Scale Credit Cards across selected European markets

Tämä segmentti on keskeinen kasvun veturi ja hyötyy pan‑eurooppalaisesta alustasta ja automatisoidusta luotonmyöntämisestä.

Grow Ecommerce Solutions through Avarda

Kauppiastason maksuratkaisut laajentavat asiakaskuntaa ja luovat teknologista synergiaa segmenttien välillä.

Maintain disciplined credit and funding management

Kuluttajaluotot vaativat tiukkaa luotonmyöntökuria ja vakaata talletusrahoitusta tukemaan kasvua ja pääoman riittävyyttä.

Embed ESG, data security, and automation

Digitaalinen pankkitoiminta nojaa luottamukseen, sääntelyn noudattamiseen ja tehokkaaseen toimintaan pienellä fyysisellä jalanjäljellä.

Maantiede

TF Bank toimii 14 Euroopan maassa, ja sen lainaus- ja talletustoiminta kattaa Pohjoismaat, Baltian maat, Puolan, Saksan, Itävallan, Espanjan, Irlannin, Alankomaat ja Italian. Credit Cards -segmentti on keskittynyt pääasiassa Saksaan, Norjaan ja Itävaltaan, kun taas Ecommerce Solutions on aktiivinen Pohjoismaissa ja Saksassa, joten maantieteellisellä jakaumalla on merkitystä sekä kasvumahdollisuuksien että luottoriskien keskittymisen kannalta.

Riskit

TF Bank on altis luottotappioille, rahoitus- ja likviditeettipaineelle sekä sääntelyn asettamille pääomavaatimuksille, koska se myöntää kuluttajaluottoja ja rahoittaa toimintaansa pääosin talletuksilla. Sen maantieteellinen keskittyminen muutamaan Euroopan markkinaan lisää myös herkkyyttä makrotaloudelliselle heikkoudelle, työttömyydelle ja kunkin maan pääomapuskurisäännöksille.

Järjestetty vakavuuden mukaan
MatalaKohtalainenKorkeaMatalaKohtalainenKorkeaVaikutus →Todennäköisyys →Credit risk in consumer lending and cards1Liquidity and deposit funding risk2Regulatory capital and buffer requirements3Macroeconomic and geopolitical weakness in Europe4Cybersecurity and data protection5
Vaikutus on riskin vakavuus ja todennäköisyys sen toteutumisen todennäköisyys lähivuosina, molemmat arvioitu yhtiön raporttien perusteella. Numerot vastaavat listaa.
  1. Credit risk in consumer lending and cardsVaikutus: KorkeaTodennäköisyys: Kohtalainen

    Pankki myöntää lainoja yksityishenkilöille, joten heikompaa työllisyyttä tai kotitalouksien taloudellista tilannetta seuraa maksuhäiriöiden ja luottotappioiden kasvu.

    Kohdistuu: Loan portfolio and new lending

  2. Liquidity and deposit funding riskVaikutus: KorkeaTodennäköisyys: Matala

    Pääasiallinen rahoitus tulee kotitalouksien talletuksista, joten talletus- ja kassavirtavirrat tai korkeat rahoituskustannukset voivat rajoittaa kasvua.

    Kohdistuu: Deposits from the public

  3. Regulatory capital and buffer requirementsVaikutus: KorkeaTodennäköisyys: Matala

    Lainakasvu, maantieteellinen jakauma ja vastasykliset puskurit vaikuttavat pääomatarpeisiin ja kykyyn myöntää lainoja.

    KohdistuuCET1Tier 1Total capital ratios
  4. Macroeconomic and geopolitical weakness in EuropeVaikutus: KeskitasoTodennäköisyys: Kohtalainen

    Kuluttajaluottojen takaisinmaksukäyttäytyminen on herkkä työttömyydelle, inflaatiolle ja alueelliselle epävakaudelle.

    Kohdistuu: European operating markets

  5. Cybersecurity and data protectionVaikutus: KeskitasoTodennäköisyys: Matala

    Digitaalinen pankkitoiminta ja maksupalvelut nojaavat turvallisiin järjestelmiin ja GDPR:n sekä DORA:n noudattamiseen.

    Kohdistuu: Customer data and payment platforms

Kysy Clarifolta: TF Bank

Kirjanpito

Harkinnanvaraiset erät
Expected credit loss provisioning

Kuluttajaluotot vaativat tulevaisuuteen suuntautuvia arvonalentumismalleja, jotka voivat olennaisesti vaikuttaa tulokseen ja lainakannan arvostukseen.

Vaikutus: Loan loss allowances and profit volatility

Capital instruments and subordinated bonds

Liikkeeseen lasketut velkainstrumentit voivat luokitella lisäpääomaksi (Additional Tier 1) tai Tier 2 -pääomaksi ja vaikuttaa sääntelysuhteisiin.

Vaikutus: Capital base and solvency metrics

Capitalized software development costs

Pankin oma IT‑alusta sisältää kehityskustannuksia, jotka aktivoidaan ja poistetaan ajan kuluessa.

Vaikutus: Intangible assets and amortization expense

Lease accounting

Konsernitasoiset vuokrasitoumukset ja käyttöoikeus‑varat vaikuttavat taseen esittämiseen ja liiketoimintakuluihin.

Vaikutus: Assets, liabilities, and depreciation/interest expense

Samankaltaisia listattuja yhtiöitä

Julkisesti listattuja yhtiöitä, joilla on samankaltainen liiketoiminta.

Sv. Handelsbanken

SHB-A · Financials

Swedbank

SWED-A · Financials

The Toronto Dominion Bank

TD · Commercial Banks, NEC

Triumph Financial, Inc.

TFIN · State Commercial Banks

TFS Financial Corp

TFSL · Savings Institution, Federally Chartered

FB Financial Corp

FBK · State Commercial Banks

Päivitetty: 24.9.2026

TF Bank (TFBANK) liikevaihto, tulos ja tunnusluvut 2025 – Clarifo