EOGNYSECrude Petroleum & Natural GasUS GAAP · USD

EOG Resources, Inc

EOG Resources on itsenäinen Yhdysvaltoihin keskittyvä öljy- ja kaasuntuottaja, joka etsii, kehittää, tuottaa ja markkinoi raakaöljyä, luonnonkaasun nesteitä (NGL) ja maakaasua. Yhtiön toiminta perustuu kustannustehokkaaseen poraukseen korkean tuoton liuskealueilla, ja se painottaa tiukkaa pääoman kurinalaisuutta, toimintatehokkuutta ja reservien korvaamista.

Kysy yhtiöstä
Liikevaihto22,6mrd USD
−4,5 %v/v
Liikevoitto (EBIT)6 385milj. USD
−21,0 %v/v
EBIT-marginaali28,2%
−5,9 %-yks.v/v
Nettotulos4 980milj. USD
−22,2 %v/v
Vapaa kassavirta10,0mrd USD
−17,3 %v/v

Tilikausi 2025 · muutos edellisvuodesta

Kehitys 2020–2025

−100102030mrd USD2020: 11,0 mrd USD2020: EBIT −0,54 mrd USD20202021: 18,6 mrd USD2021: EBIT 6,1 mrd USD20212022: 25,7 mrd USD2022: EBIT 10,0 mrd USD20222023: 24,2 mrd USD2023: EBIT 9,6 mrd USD20232024: 23,7 mrd USD2024: EBIT 8,1 mrd USD20242025: 22,6 mrd USD2025: EBIT 6,4 mrd USD202522,66,4
LiikevaihtoLiikevoitto (EBIT)
Kysy Clarifolta: EOG Resources, Inc

Liiketoiminta

Osuus liikevaihdosta
Crude oil and condensate55 %

Raakaöljyn ja kondensaattien etsintä, kehitys ja myynti Yhdysvaltojen liuskealtailla ja valikoiduilla kansainvälisillä kohteilla.

Natural gas liquids (NGLs)25 %

Luonnonkaasun virroista erotettujen nesteiden tuotanto, pääasiassa Yhdysvaltain toimintalähtökohdista.

Natural gas15 %

Kuivan kaasun ja siihen liittyvien kaasumäärien etsintä, tuotanto ja markkinointi.

Exploration and acreage development5 %

Vuokra-alueiden hankinta, kohdearviointi, poraus sekä uusien ja olemassa olevien alueiden arviointi.

Tuotteet

Raportoitu · osuus liikevaihdosta
55,4%21,8%12,4%10,5%FY2025100 %
  • Oil and Condensate55,4 %
  • Natural Gas Gathering Transportation Marketing and Processing21,8 %
  • Natural Gas Production12,4 %
  • Natural Gas Liquids Reserves10,5 %

Lähde: 10-K FY2025, yhtiön tuotelinjoittain raportoima liikevaihto (SEC XBRL). Osuudet on laskettu näytetyistä riveistä ja ne summautuvat 100 %:iin.

Asiakkaat

EOG myy tuotantonsa hyödykemarkkinoille eikä kapealle asiakkaiden joukolle, joten sen lopulliset ostajat ovat jalostamoja, tukkukauppiaita, käsittelijöitä ja vientikontrahtiosopimusten vastaanottajia, jotka ostavat öljyä, NGL-tuotteita ja kaasua markkinahintaan. Tuotanto myydään pääosin putkiverkostojen ja paikallisten markkinakeskusten kautta Yhdysvalloissa, ja osa myynnistä tapahtuu viennin kautta Gulf Coastilta ja Corpus Christiista. Kansainvälisillä alueilla EOG toimii isäntämaan kumppaneiden ja käyttöoikeusrakenteiden kautta eikä perinteisten vähittäisasiakkaiden kanssa.

Commodity market counterparties

Ostavat raakaöljyä, NGL:jä ja maakaasua indeksiin sidotuilla hinnoilla keskusten ja putkiverkkojen kautta.

Refiners and downstream processors

Ostavat raakaöljyä ja kondensaattia jalostusta tai jatkokäsittelyä varten, erityisesti Yhdysvaltain myyntikeskuksista.

Gas processors and midstream operators

Käsittelevät EOG:n kaasuvuotoja erottaakseen NGL:t ja siirtääkseen tuotannon markkinoille.

Export and international buyers

Ottavat vastaan vientiin myytäviä tynnyreitä tai kansainvälisten käyttöoikeusjärjestelyjen mukaisia toimituksia.

Strategia

EOG:n strategiana on keskittää pääomaa Yhdysvaltojen korkeimman tuoton porausalueille samalla kun toimintakustannukset pidetään alhaisina ja tase vahvana. Johto korostaa sisäisesti tuotettavia näkymiä, parannettua kaivon suorituskykyä ja tehokasta, turvallista toimintaa kassavirran maksimoinniksi hyödykesykleissä. Yhtiö käyttää myös valikoivia yritysostoja ja vuokra-alueiden hankintaa, kun ne vahvistavat olemassa olevia porausohjelmia tai tuovat lisäkasvupotentiaalia.

Keskittää poraustoiminta ydinalueille Yhdysvalloissa

Nämä alueet tuottavat parhaat tuotot ja tukevat tehokasta reservien kasvua.

Parantaa kaivojen tuottavuutta ja toimintatehokkuutta

Korkeampi tuottavuus alentaa yksikkökustannuksia ja parantaa kassavirran muodostusta eri suhdanteissa.

Ylläpitää vahvaa tasetta

Alhainen velkaantuneisuus antaa joustavuutta investoida laskusuhdanteissa ja tarttua valikoituihin mahdollisuuksiin.

Maantiede

EOG:n reservit ja toimintajalanjälki ovat ylivoimaisesti Yhdysvaltain painotteisia: noin 99 % todetuista reserveistä sijaitsee Yhdysvalloissa ja noin 1 % Trinidadissa vuoden 2025 lopussa. Yhtiöllä on lisäksi valikoitua kansainvälistä toimintaa Trinidadissa ja ajoittaista toimintaa Bahrainissa ja UAE:ssa, mutta pääomiohjelma keskittyy Yhdysvaltojen liuskealtaisiin kuten Delaware Basin, Eagle Ford, Utica ja Rocky Mountain -alue. Tämä maantieteellinen rakenne vähentää riippuvuutta yhdestä ulkomaisesta lainkäyttöalueesta mutta altistaa EOG:n Yhdysvaltojen allas-ekonomialle, infrastruktuurille ja sääntelyolosuhteille.

Riskit

EOG on voimakkaasti altis hyödykehintaisten tuotteiden vaihtelulle, koska sen tulot ja kassavirta riippuvat raakaöljyn, NGL:ien ja maakaasun hinnoista. Yhtiö kohtaa myös operatiivisia, sääntelyyn liittyviä ja geopoliittisia riskejä porauksesta, kuljetuksesta, kyberturvallisuudesta ja valikoidusta kansainvälisestä toiminnasta johtuen, ja pääomaintensiivinen toimintamalli tekee reservien korvaamisesta ja toteutuksen laadusta kriittisen. Johdannaiskannat voivat vähentää hintavaihteluita mutta eivät poista altistusta markkinaliikkeille tai basis-erille.

Järjestetty vakavuuden mukaan
MatalaKohtalainenKorkeaMatalaKohtalainenKorkeaVaikutus →Todennäköisyys →Raakaöljyn, NGL:ien ja maakaasun hintavaihtelu1Kyberturvallisuus ja infrastruktuurin häiriöt2Reservien korvaaminen ja poraustoteutuksen laatu3Sääntelyyn ja ilmastoon liittyvä paine4Kansainvälinen valtiollinen ja poliittinen riski5
Vaikutus on riskin vakavuus ja todennäköisyys sen toteutumisen todennäköisyys lähivuosina, molemmat arvioitu yhtiön raporttien perusteella. Numerot vastaavat listaa.
  1. Raakaöljyn, NGL:ien ja maakaasun hintavaihteluVaikutus: KorkeaTodennäköisyys: Kohtalainen

    EOG myy tuotteensa markkinaperusteisiin hintoihin, joten tulos ja kassavirta seuraavat globaaleja tarjonta-kysyntä -olosuhteita.

    Kohdistuu: Kaikki tuotantomäärät

  2. Kyberturvallisuus ja infrastruktuurin häiriötVaikutus: KorkeaTodennäköisyys: Kohtalainen

    Tuotanto riippuu kolmansien osapuolien ja omistettujen kokoamis-, käsittely-, kuljetus- ja vientiin liittyvien infrastruktuuripalvelujen toimivuudesta.

    Kohdistuu: Kenttätoiminnot ja logistiikka

  3. Reservien korvaaminen ja poraustoteutuksen laatuVaikutus: KorkeaTodennäköisyys: Kohtalainen

    Tuleva tuotanto edellyttää onnistunutta porausta, arviointia ja reservien muuntamista ydinaltaille.

    Kohdistuu: Yhdysvaltojen liuskealueiden kehitys

  4. Sääntelyyn ja ilmastoon liittyvä paineVaikutus: KeskitasoTodennäköisyys: Kohtalainen

    Viranomaisluvat, päästövaatimukset ja maineeseen kohdistuva paine voivat lisätä kustannuksia ja rajoittaa toimintaa.

    Kohdistuu: Yhdysvaltojen ja kansainvälinen toiminta

  5. Kansainvälinen valtiollinen ja poliittinen riskiVaikutus: KeskitasoTodennäköisyys: Matala

    Toiminnot Trinidadissa, Bahrainissa ja UAE:ssa voivat kärsiä hallituksen toimista, oikeudellisen täytäntöönpanon haasteista ja valuuttakontrolleista.

    Kohdistuu: Ei-Yhdysvaltalainen toiminta

Kysy Clarifolta: EOG Resources, Inc

Kirjanpito

Harkinnanvaraiset erät
Todetut öljy- ja kaasureservit

Reserviarviot vaikuttavat suoraan tuotantokohteiden kulumisasteisiin ja arvonalentumisen arvioihin.

Vaikutus: Voi olennaisesti muuttaa tulosta ja taseen arvoja

Hyödykejohdannaisten mark-to-market -kirjanpito

EOG ei määrittele näitä sopimuksia suojaustarkoituksessa, joten käyvän arvon muutokset kulkevat nykyisen kauden tuloksen kautta.

Vaikutus: Luo tulosvaihtelua, joka ei välttämättä vastaa fyysisen tuotannon ajoitusta

Poistot, kuluminen ja arvonalentumisherkkyys

Korkeammat tai matalammat reserviarviot ja hyödykeolettamukset muuttavat poistojen, kulumisen ja arvonalentumisten lopputulosta.

Vaikutus: Vaikuttaa liikevoittoon ja taseen omaisuuserien arvoihin

Vuokra- ja kaivokustannusten ajoittuminen

Uudelleenkunnostukset, ylläpito ja hallinnolliset kustannukset voivat vaihdella altaan ja neljänneksen mukaan, mikä vaikuttaa vertailukelpoisuuteen.

Vaikutus: Neljännesvuosittaiset kannattavuusvaihtelut

Samankaltaisia listattuja yhtiöitä

Julkisesti listattuja yhtiöitä, joilla on samankaltainen liiketoiminta.

EON Resources Inc.

EONR-WT · Crude Petroleum & Natural Gas

Northern Oil and Gas, Inc

NOG · Crude Petroleum & Natural Gas

EQT Corp

EQT · Crude Petroleum & Natural Gas

Murphy Oil Corporation

MUR · Crude Petroleum & Natural Gas

Granite Ridge Resources, Inc.

GRNT · Crude Petroleum & Natural Gas

United States Natural Gas Fund, LP

UNG · Commodity Contracts Brokers & Dealers

Päivitetty: 24.9.2026