Riidan lopputulosriski
Rahoitetun asian arvo voi mennä kokonaan menetetyksi, jos taustalla oleva tapaus ei menesty.
- Scope
- Pääoman tarjoamiseen liittyvät varat ja oikeudellisen rahoituksen portfolio
- Materiality
- high
Burford Capital Ltd
Burford Capital Ltd on riita- ja laajemmin oikeudellisen rahoituksen yhtiö, joka tarjoaa pääomaa suurissa ja monimutkaisissa riita-asioissa mukana oleville yrityksille ja asianajotoimistoille. Se rahoittaa oikeudenkäyntikuluja ja auttaa asiakkaita myös realisoimaan saatavien odotettua tulevaa arvoa yleensä räätälöityjen transaktioiden kautta, jotka ovat huomattavasti suurempia kuin kuluttajaluonteinen riidanrahoitus. Yhtiö perustettiin vuonna 2009 ja se toimii tytäryhtiöverkoston kautta, jolla on merkittävät operatiiviset yksiköt Yhdysvalloissa ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Burford näkee myös kasvumahdollisuuksia lain liiketoimintaan liittyvissä lähialan palveluissa, jotka ulottuvat puhtaasta pääoman tarjoamisesta laajemmalle.
15,1 %
−24,3 %
| % | |
|---|---|
| Legal finance / litigation finance | 85% Rahoitus, jota annetaan oikeudellisissa riita-asioissa oleville osapuolille kulujen kattamiseksi tai vaateiden arvon realisoimiseksi. |
| Capital provision assets | 10% Tuotot, jotka syntyvät rahoitetuista oikeudellisista varoista realisoitujen voittojen ja käyvän arvon muutosten kautta. |
| Investment and advisory services | 5% Konsernin sisällä tarjottavat yritys- ja sijoitusneuvontapalvelut. |
Burford palvelee ensisijaisesti yrityksiä, jotka ovat osallisina suurissa ja monimutkaisissa kaupallisissa riita-asioissa ja tarvitsevat pääomaa oikeudenkäyntikulujen maksamiseen...
- Large corporate dispute clientsprimary
Yritykset, jotka ovat osallisina korkea-arvoisissa kaupallisissa riidoissa ja käyttävät Burfordin pääomaa oikeudenkäyntikulujen rahoittamiseen ja riitojen talouden hallintaan.
- Law firmssecondary
Asianajotoimistot, jotka tarvitsevat rahoitustukea tapauskustannuksiin tai portfolioihin liittyviin oikeudellisiin varoihin.
- Claim holders and plaintiffsprimary
Osapuolet, jotka haluavat realisoida vaateiden odotetun arvon sen sijaan, että odottaisivat lopullista ratkaisua.
- Structured legal finance counterpartiessecondary
Osallistujat strukturoiduissa yksiköissä tai portfoliojärjestelyissä, jotka kokoavat yhteen oikeudellisia vaatimuksia ja niihin liittyviä varoja.
Burford on maailmanlaajuinen toimija, jonka merkittävimmät operatiiviset yhtiöt sijaitsevat Yhdysvalloissa ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa, ja jonka...
- •Merkittävimmät operatiiviset yhtiöt sijaitsevat Yhdysvalloissa ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa
- •Emoyhtiö on rekisteröity Guernseyssä
- •Toiminta harjoitetaan tytäryhtiöiden kautta useissa lainkäyttöalueissa
- •Liiketoiminta liittyy rajat ylittäviin oikeusjärjestelmiin ja täytäntöönpanokelpoisuuteen
- •Sääntely- ja verojärjestelmät eroavat merkittävästi maittain
Burfordin strategia perustuu underwriting-disciplin ylläpitämiseen suurissa oikeudellisen rahoituksen transaktioissa samalla kun...
01
Parantaa riskin arviointia ja portfolion valintaashort-term
Parempi tapausvalinta on keskeistä tuotoille, koska riita-asioiden lopputulokset ovat epävarmoja ja tappiot voivat poistaa sijoitetun pääoman.
02
Laajentaa pääoman sijoittamista oikeudellisiin varoihinmedium-term
Liiketoimintamalli perustuu pääoman tehokkaaseen sijoittamiseen oikeudellisten rahoitusmahdollisuuksien putkeen.
03
Laajentaa lain liiketoimintaan liittyviä lähialan palvelujamedium-term
Lähialat voivat hajauttaa tulonlähteitä ja syventää asiakassuhteita pelkän rahoituksen lisäksi.
Burfordin keskeinen riski on, että riita-asioiden lopputulokset ovat epävarmoja, joten epäedullinen tapaus voi johtaa täydelliseen...
Realisointien ajoitus ja volatiliteetti
Liikevaihto riippuu riitojen ratkaisemisen ajoituksesta ja käypien arvojen muutoksista, mikä tekee kausien välisistä tuloksista epätasaisia.
- Scope
- Liikevaihto, tulos, kassavirrat
- Materiality
- high
Sääntelyepävarmuus oikeudellisessa rahoituksessa
Lakien tai sääntöjen muuttuminen voi rajoittaa mahdollisuutta rahoittaa vaateita tai panna sopimuksia toimeen joillakin lainkäyttöalueilla.
- Scope
- Kansainvälinen toiminta ja sopimusten täytäntöönpanokelpoisuus
- Materiality
- high
Foreign currency exposure
Yhtiö toimii kansainvälisesti ja voi pitää suojaamattomia positioita, mikä luo valuuttavolatiliteettia.
- Scope
- Rajat ylittävät varat ja rahoitus
- Materiality
- medium
Tax uncertainty
Rahoitusjärjestelyjen verokohtelu voi muuttua, mikä vaikuttaa verokantoihin ja verojen jälkeisiin tuottoihin.
- Scope
- Globaali rakenne ja rahoituksen tuotot
- Materiality
- medium
Key personnel retention
Underwriting- ja tapausvalinta perustuvat merkittävästi erikoistuneeseen osaamiseen ja institutionaaliseen tietämykseen.
- Scope
- Sijoitustiimi ja originaatiokyky
- Materiality
- medium
Pääoman tarjoamiseen liittyvien varojen käyvän arvon mittaaminen
Voi vaikuttaa olennaisesti liikevaihtoon, tulokseen ja tasearvoon
Realisoituneen ja realisoitumattoman tulon tuloutus
Luo ajoituseroja kassavirran ja raportoidun voiton välille
Kolmansien osapuolten etuja sisältävien yksiköiden konsolidointi
Vaikuttaa konsolidoitujen ja pelkästään Burfordia koskevien tulosten vertailtavuuteen
Taseen ulkopuoliset strukturoidut yksiköt
Voi vaikuttaa velkaantumisasteeseen, riskinarviointiin ja varojen näkyvyyteen
: 11.8.2026