BSPKOTCPharmaceutical PreparationsUS GAAP · USD

Bespoke Extracts, Inc.

Bespoke Extracts, Inc. on Yhdysvaltalainen kannabistuotteisiin keskittynyt yhtiö, joka toimii kokonaan omistetun tytäryhtiönsä Bespoke Extracts Colorado, LLC:n kautta. Yhtiöllä on Coloradossa marihuanaa sisältävien tuotteiden valmistuslaitos, ja se on siirtänyt painopistettään CBD-tuotteista Yhdysvaltojen säänneltyihin kannabismarkkinoihin. Raportoidut liiketoimintatoimet keskittyvät valmiiksi rullattujen jointtien valmistukseen ja myyntiin sekä jointtien tuotanto- ja jalostuspalvelujen tarjoamiseen lisensoiduille jakelupisteille ja kolmansille osapuolille. Liiketoiminta on edelleen pientä ja kehitysvaiheessa, ja johto korostaa laajentumista ennemmin kuin kypsää, monipuolista toimintajalkaa.

Kysy yhtiöstä
Liikevaihto1,1milj. USD
+42,3 %v/v
Liikevoitto (EBIT)−1,0milj. USD
+32,4 %v/v
EBIT-marginaali−89,0%
+98,4 %-yks.v/v
Nettotulos−1,0milj. USD
+30,0 %v/v
Vapaa kassavirta−0,9milj. USD
−110,7 %v/v

Tilikausi 2024 · muutos edellisvuodesta

Kehitys 2019–2024

−6−4−2024milj. USD2019: 0,06 milj. USD2019: EBIT 3,0 milj. USD20192020: EBIT −4,0 milj. USD20202021: 0,04 milj. USD2021: EBIT −0,97 milj. USD20212022: 0,00 milj. USD2022: EBIT −4,0 milj. USD20222023: 0,79 milj. USD2023: EBIT −1,5 milj. USD20232024: 1,1 milj. USD2024: EBIT −0,99 milj. USD20241,1−0,99
LiikevaihtoLiikevoitto (EBIT)

Liiketoiminta

Osuus liikevaihdosta
Branded cannabis products60 %

Valmiit kannabistuotteet, joita myydään yhtiön omissa tuotelinjoissa, mukaan lukien valmiiksi rullatut jointit.

Contract manufacturing and production services25 %

Kolmannen osapuolen jointtien tuotanto ja siihen liittyvät valmistuspalvelut muille kannabisyrityksille.

Processing services15 %

Kolmansille osapuolille tarjottava jalostustyö, joka hyödyntää yhtiön Coloradon laitosta ja operatiivisia kyvykkyyksiä.

Asiakkaat

Yhtiön suorat asiakkaat näyttävät olevan Coloradossa toimivat lisensoidut jakelupisteet, jotka ostavat valmiiksi rullattuja jointteja jälleenmyyntiä varten loppukuluttajille. Se palvelee myös kolmansien osapuolien kannabisyrityksiä, jotka ulkoistavat jointtien valmistuksen ja jalostustyöt Bespoke Extracts Coloradolle. Nämä asiakkaat ostavat pääasiassa pääsyn valmistuskapasiteettiin, tuotetoimituksiin ja säännellyn kannabisvalmistuksen osaamiseen eivätkä laajaa kansallista jakelua varten. Asiakaskunta on keskittynyt osavaltion säädeltyyn markkinaan, joten lisensointi ja säädösten noudattaminen ovat kriittisiä kysymyksiä kysynnälle. Koska yhtiö on vielä pieni, rajallisella määrällä kaupallisia suhteita on todennäköisesti merkittävä vaikutus liikevaihtoon.

Licensed dispensaries in Colorado

Ostavat valmiiksi rullattuja jointteja vähittäismyyntiä varten aikuisten käyttöön tai lääketieteelliseen käyttöön Coloradon kannabismarkkinoilla.

Third-party cannabis producers

Ulkoistavat jointtien valmistuksen ja siihen liittyvän valmistuksen saadakseen kapasiteettia ja vähentääkseen kiinteitä käyttömenoja.

Processing clients

Käyttävät yhtiön laitosta jalostuspalveluihin, jotka liittyvät kannabistuotteiden valmisteluun ja käsittelyyn.

Strategia

Johdon ilmoittama strategia on siirtyä CBD-tuotteista kohti Yhdysvaltojen säänneltyjä kannabismarkkinoita. Lyhyellä aikavälillä yhtiö pyrkii kasvattamaan myyntiä valmiiksi rullattujen jointtien, uusien tuotelanseerausten sekä lisääntyvien kolmannen osapuolen tuotanto- ja jalostustyömäärien kautta. Liiketoiminta vaikuttaa myös rakentuvan WonderLeaf-omaisuushankinnan ympärille, joka lisäsi marihuanaa sisältävien tuotteiden luvan, varastot ja uuttolaitteet. Keskeinen strateginen kysymys on rahoitus, koska yhtiö ei ole tuottanut positiivista liiketoiminnan rahavirtaa ja sen on kerättävä lisää pääomaa toimintojensa jatkamiseksi ja laajentamiseksi. Toteutus riippuu sääntelyn noudattamisen ylläpitämisestä, tuotannon skaalaamisesta ja riittävän pääoman turvaamisesta käyttöpääoman ja kasvun rahoittamiseksi.

Laajenna toimintaa säännellyille kannabismarkkinoille

Yhtiö muuttaa profiiliaan pois CBD:stä kohti korkeampaa potentiaalia tarjoavia säänneltyjä kannabismarkkinoita.

Lisää tuotanto- ja palvelumääriä

Suurempi jointtien ja jalostuspalvelujen läpimeno on nykymallissa pääasiallinen tie liikevaihdon kasvuun.

Varmista rahoitus ja käyttöpääoma

Yhtiö tarvitsee ulkoista pääomaa toimintojen rahoittamiseen, koska se ei ole tuottanut positiivista liiketoiminnan rahavirtaa.

Maantiede

Bespoke Extractsin toiminta sijoittuu Coloradon ympärille, missä sen valmistuslaitos ja raportoidut myyntitoiminnot sijaitsevat. Yhtiö on ilmoittanut aikovansa laajentaa toimintaansa Yhdysvaltojen säännellyille kannabismarkkinoille, mutta ilmoitettu liikevaihtopohja on edelleen sidoksissa Coloradoon. Tämä luo keskittyneen altistuksen yhdelle osavaltion markkinalle, mukaan lukien paikalliset lisensointi-, sääntely- ja kilpailuolosuhteet. Koska kannabista säädellään osavaltiotasolla, maantiede ei ole pelkästään myynnillinen kysymys vaan myös lisensointi- ja toiminnallinen rajoite. Toimitetuissa tietokatkelmissa ei eritelty maakohtaista liikevaihtojaettelua.

Riskit

Yhtiö kohtaa merkittäviä jatkuvuuteen ja likviditeettiin liittyviä riskejä, koska se ei ole tuottanut positiivista liiketoiminnan rahavirtaa ja sillä on käyttöpääoma-alijäämä. Riippuvuus oman pääoman ehtoiseen rahoitukseen ja vaihdettavasta velasta tarkoittaa, että toiminta voi olla rajoitettua, jos pääomamarkkinat eivät ole saatavilla tai rahoitus on kallista. Liiketoimintariskit ovat myös korostuneita, koska liikevaihto on keskittynyt yhdelle säännellylle kannabismarkkinalle, jossa lisensointi, vaatimustenmukaisuus ja paikallinen kilpailu voivat muuttua nopeasti. Yhtiö itse korostaa mahdollisia neljännesvuosivaihteluita, nopeita markkinamuutoksia ja sitä, että liikevaihto ei välttämättä kata toimintakustannuksia. Yleisemmin kannabisoperaattoreita koskee sääntelyepävarmuus, tuotteen kysynnän vaihtelut sekä toimitusketju- tai valmistushäiriöt, jotka voivat vaikuttaa sekä myyntiin että katteisiin.

Järjestetty vakavuuden mukaan
Going-concern uncertaintyKriittinen

Yhtiöllä on negatiivinen liiketoiminnan rahavirta, käyttöpääoma-alijäämä eikä sitovia rahoituslähteitä.

Kohdistuu: Ability to continue and expand operations

Capital raising dependenceKorkea

Toimintaa on rahoitettu pääasiassa oman pääoman ehtoisen rahoituksen ja vaihdettavan velan kautta, joita ei välttämättä ole saatavilla hyväksyttävin ehdoin.

Kohdistuu: Liquidity and growth funding

Colorado market concentrationKorkea

Myynti on keskittynyt lisensoituun jakeluketjuun Coloradossa, mikä tekee tuloksista herkkiä yhdelle osavaltion markkinalle.

Kohdistuu: Revenue stability

Cannabis regulatory riskKorkea

Liiketoiminta riippuu osavaltiotason kannabiksen lisensoinnista ja vaatimustenmukaisuudesta, joka voi muuttua tai rajoittua.

Kohdistuu: Operating permissions and customer access

Quarterly revenue volatilityKeskitaso

Johto huomauttaa nimenomaisesti mahdollisista neljännesvuosivaihteluista ja nopeista markkinamuutoksista.

Kohdistuu: Comparability and forecasting

Kirjanpito

Harkinnanvaraiset erät
Revenue recognition

Valmiiksi rullattujen jointtien myynti ja kolmannen osapuolen palvelut voidaan kirjata eri ajankohtina riippuen toimituksesta tai suoritetusta palvelusta.

Vaikutus: Affects quarterly revenue timing and comparability

Accounts receivable allowance

Johto arvioi luottotappiot asiakaskunnan laadun ja markkinaolosuhteiden perusteella.

Vaikutus: Can materially affect reported earnings and cash conversion

Inventory valuation

Kannabisvarasto mitataan alhaisemman arvon perusteella hankintamenon ja nettorealisointiarvon välillä.

Vaikutus: Can create write-downs if demand weakens or products become obsolete

Deferred tax asset valuation allowance

Yhtiöllä on täysi arvonalentumisvaraus, koska se ei vielä odota realisoivansa verohyötyjä.

Vaikutus: Prevents recognition of tax assets until profitability is sustained

Samankaltaisia listattuja yhtiöitä

Julkisesti listattuja yhtiöitä, joilla on samankaltainen liiketoiminta.

CordovaCann Corp.

LVRLF · Services-Amusement & Recreation Services

Charlie's Holdings, Inc.

CHUC · Medicinal Chemicals & Botanical Products

Bio Essence Corp

BIOE · Pharmaceutical Preparations

Cero Therapeutics Holdings, Inc.

CEROW · Biological Products, (No Diagnostic Substances)

CV Sciences, Inc.

CVSI · Pharmaceutical Preparations

Cannabis Bioscience International Holdings, Inc.

CBIH · Services-Commercial Physical & Biological Research

Päivitetty: 11.8.2026